xml地图|网站地图|网站标签 [设为首页] [加入收藏]

四类股机会凸显,金融地产有望领衔上涨

作者: 理财保险  发布:2019-09-19

摘要:上周A股市场终于结束了长达6个交易日的三角形整理态势,选择了向上突破。分析人士认为,上周市场方向选择之际,银行板块异军突起,同时,房地产、建材和有色金属等板块也成为主力布局的重点对象,随着反弹行情的延续,应积极选择出现赚钱效应和被低估的板块...

金融 券商明显受益

文/刘增禄

摘要:导读 而随着今年以来城商行、农商行IPO的热潮,有业内人士认为估值处于低位的城商行有望迎来价值重估。事实上,除去新登陆资本市场的 贵阳银行 和 江苏银行 外,存量城商行 北京银行 、南京银行 、宁波银行 今年以来股价均有不小涨幅,超越行业指数。 8月30...

上周A股市场终于结束了长达6个交易日的三角形整理态势,选择了向上突破。分析人士认为,上周市场方向选择之际,银行板块异军突起,同时,房地产、建材和有色金属等板块也成为主力布局的重点对象,随着反弹行情的延续,应积极选择出现赚钱效应和被低估的板块参与。

继年前央行采取一次降息,一次降准货币宽松政策后,上周六,央行再次宣布自2015年3月1日起下调金融机构人民币贷款和存款基准利率。其中金融机构一年期贷款基准利率下调0.25个百分点至5.35%;一年期存款基准利率下调0.25个百分点至2.5%。

站在当前的时点,展望二季度乃至2019年全年,多位市场人士认为,目前A股大概率进入牛市初期阶段,经过一季度的快速估值修复后,二季度短期面临震荡整理的可能性很大,但全年仍有望呈现震荡上行的慢牛趋势。资金布局上,结合估值位置及盈利情况,大金融板块的估值有望进一步提升,而受货币政策供应量增速继续回升影响,大基建、房地产、汽车、家电等周期类行业的景气度有望获得进一步加强。

  导读

房地产保障房建设提振行业

对此,分析人士表示,自2014年9月份以来,有超过20个国家的央行实施了降息,以应对当前经济复苏动能不足且面临通缩风险不利局面;而我国当前经济基本面也比较严峻,降息条件成熟;对于资本市场而言,在经济与股市往往存在跷跷板效应情况下,降息将大大提升A股市场多头信心,对券商、保险、银行等金融板块将形成直接利好。

A股进入牛市初期

  而随着今年以来城商行、农商行IPO的热潮,有业内人士认为估值处于低位的城商行有望迎来价值重估。事实上,除去新登陆资本市场的贵阳银行和江苏银行外,存量城商行北京银行、南京银行、宁波银行今年以来股价均有不小涨幅,超越行业指数。

为平抑房价,保障民生,保障性住房建设成为“十二五”重点规划项目,“期间将陆续建成3600万套保障性住房。对此,中信建投的报告认为,保障房建设将有效对冲商品房投资增速下滑的风险。2010年4月17日以来三次房地产调控致使房地产景气显著下滑,但1000万套保障房同比增长72.4%,占2010年新开工面积的14.7%,投资总额约1.35万亿元,约占2010年房地产投资额的28%,其中增加的420万套住房的投资额占2010年房地产投资额的11.76%,2011年房地产投资同比增速为25.2%,保障房建设将有效对冲商品房投资增速下滑的风险。

从市场表现来看,在节后投资者对货币宽松预期再起情况下,近期以券商为代表的金融板块已经有所异动,其中国金证券上周累计涨幅高达19.39%;另外,东兴证券、西部证券、大众公用、招商证券和兴业证券等多只个股期间累计涨幅均超3%。

未来个股走势将逐渐分化,没有业绩支撑的公司会逐步“熄火”甚至进入调整期,而真正基本面优异的行业和公司,估值有望继续抬升。

  8月30日晚,北京银行(601169.SH)发布了2016年半年报,其上半年实现营业收入247亿元,同比增长14.58%,归属于上市公司股东的扣非净利润106亿元,同比增长5.63%。

广发证券在上周的报告中给予万科A、保利地产、金地集团、中天城投、福星股份、浦东金桥、中国国贸、凤凰股份买入的投资评级;给予招商地产、金融街持有的投资评级。

值得一提的是,深港通渐行渐近,深交所拟试点新三板转板、注册制稳步推进均成为券商板块长期实质性利好,因此金融子板块中券商未来行情也最值得期待。

回顾2019年一季度,A股市场的上行源于风险偏好上升带来的估值修复。在上证指数上涨23.93%的背景下,申万28个大类行业二级市场走势无一下跌,其中有20个行业跑赢了市场同期均值。对于二季度乃至全年的市场走势,深圳赛亚资本董事长罗伟冬对《红周刊》记者表示,市场已经转势,未来1~2年大概率会走出震荡向上的趋势。而格雷资产总经理张可兴也基本持类似观点,认为二季度乃至全年市场虽然很难走出如一季度那样磅礴的行情,但市场仍极大可能会长期呈现出慢牛格局。

  尽管营收及盈利增速相较去年均已放缓,但以规模计,北京银行仍稳居上市城商行之首。值得注意的是,随着2016年中报的出炉,北京银行前十大股东中出现了新面孔——新华联控股有限公司(下简称“新华联”),目前其以持股4.93%位列第四大股东之位,逼近5%举牌线。

银行4月或是估值修复良机

华泰证券金融首席分析师罗毅表示,对于此次降息,非银应该是受益最明显的行业之一,降息可能对银行利差缩窄有影响,银行基本面有一点点利空,但大资金进场必会配置银行这样体量大、业绩稳定、高分红的行业,从而推动其估值提升。

一般而言,牛市中盈利通常滞后于估值,但需处于上升通道,或在阶段性高位维持平稳。企业盈利增速虽然并不完全与市场走势同步,但在历次牛市开启过程中,除了2008年行情是受“四万亿”刺激计划推动外,其他阶段牛市都是有良好的盈利支撑的。如2005年和2014年的牛市开启前,市场都经历了较长的震荡行情,在此期间,由于盈利较长时间处于阶段性高位,在上证指数企稳震荡行情中,估值持续下行至历史低位。

  除此之外,二季度北京银行还获得证金公司大举增持。据记者梳理上市城商行半年报发现,南京银行(601009.SH)、宁波银行(002142.SZ)亦被证金公司、汇金公司或全国社保基金增持。

东北证券在二季度行业投资策略中给予银行业“优于大市”的投资评级,认为在二季度时点上,各方面博弈因素发生了变化。首先是市场最为担心的四大新监管工具国务院批复文件已经框定了基本框架,二季度可能会逐步下发正式指引,市场最为担心的政策不确定性问题已经逐步转变为确定性;其次4月份是银行年报和季报集中发布的季节,特别是部分银行2011第一季度季报将非常靓丽,因此分析师认为在监管放松和业绩驱动的情况下,4月份可能是上市银行表现估值修复行情的好时机。目前预测2010年银行板块业绩同比增速在26%左右(考虑光大银行和农业银行),2011年第一季度业绩同比增速在22%左右(剔除光大和农行,因为缺乏可比数据),如果加上光大和农行的话,还会更高。所以维持行业“优于大势”评级,并建议重点投资招商银行、兴业银行、民生银行和浦发银行等品种。

另外,1月份、2月份金融板块没有出现明显的表现,但随着二季度开始优质的金融股去海外上市以及混改因素存在,金融板块会再次得到市场关注。

相较此前的牛市,当前A股市场的整体盈利增速并未出现明显的上行趋势,已完成披露的2018年一季报、中报、三季报显示,全部A股的归母净利润同比增速分别为13.96%、14.59%、11.09%。即便是以最新正在披露的2018年年报进行统计,1801家已披露年报公司的整体利润增速只有8.73%。根据上市公司提前发布的业绩预告统计,2497家有对比数据的上市公司整体净利润变动区间约为-19.38%~1.94%。当然,2018年年度业绩的下滑与大批量公司在2018年末进行巨额商誉减值是有很大关系的,而整体业绩是否真的下行还得看今年正在陆续发布的一季报情况。

  新华联逼近举牌线

东方证券则认为,短期内上市城商行将继续在省内开设异地分行及已开设分行下的支行,同时凭借良好的监管指标,未来新规出台后上市城商行跨区经营仍将有序推进。因此,目前在城商行板块中,继续推荐成长性高、体量小且经营有特色的南京银行(买入)和宁波银行(增持)。

房地产 四维度挖掘11只龙头股

对于A股行情未来发展方向,张可兴表示,今年一季度概念股的走势虽然明显强于蓝筹股,但从长期来看,市场仍会延续蓝筹行情,二季度或接下来的时间内,个股走势将逐渐分化,没有业绩支撑的公司将会“熄火”甚至进入调整期,而一些真正有业绩支撑的行业和公司则将继续前行,估值有望持续抬升。

  北京银行半年报披露,新华联二季度增持了6.25亿股,持股比例为4.93%。以二季度成交均价10.28元/股计算,新华联增持耗资约为64亿元。

建材水泥价格有望超预期上涨

《不动产登记暂行条例》于3月1日起正式开始实施,尽管看似是房地产行业最大利空来袭,但有多位业内人士表示,从3月份开始登记,完成登记还要好几年,房产税、遗产税如何收缴也是未知数,因此,现在谈不动产登记对房价的影响为时过早。

大金融板块估值优势明显

  工商资料显示,新华联集团业务涵盖地产、石油、矿业、化工、金融等板块,旗下拥有新华联(000620.SZ)等上市公司平台。

根据中国建筑材料工业规划研究院的综合分析,如果国民经济发展不出现大的波动,国家的宏观经济政策不出现大的调整,初步判定2015年全国水泥需求量约为20多亿吨。而根据2011国内固定资产投资状况以及加大水利建设和保障房的投资建设情况来看,2011年水泥的需求就有望突破20亿吨的需求。

对此,也有市场人士表示,房地产板块受《不动产登记暂行条例》影响更为有限,相反当前降息对于地产股来说属于重大利好。从供给端来讲,降息之后,有利于降低房地产开发商的财务费用;从需求端来讲,降息有利于减轻人们购买房地产的负担,从而刺激消费者买房。

伴随银行在宽信用过程中规模扩张加快,以及资管新规对中收影响见底回暖,一季度乃至全年上市银行整体业绩增速仍有望保持平稳。

  “目前新华联与公司方面并未进行接触或沟通,我们也是拿到股东名册之后才看到新华联已经成为第四大股东,并不清楚其接下来是否会进一步增持直至举牌。”北京银行董秘办公室一位工作人员告诉记者,“如果触及举牌线,就按照相关法律法规履行信息披露义务。”

长江证券在报告中认为,综合供需情况来看,二季度水泥价格有望出现超预期上涨,二季度仍维持看好建材行业。二季度水泥价格有望出现超预期上涨,而这对企业盈利影响巨大。以海螺水泥为例,预计一季度吨毛利约为125元/吨,正常情况下对应吨净利约为70元/吨,由于1、2月份量较少,单位成本费用可能较高,按照70元的吨净利年化,1.6亿-1.8亿吨销量,则全年每股收益约为3.0-3.5元,一旦后面水泥价格上涨,业绩仍将超预期。其他企业依次类推。维持看好东部水泥股:华新水泥、海螺水泥、冀东水泥、江西水泥。

从市场表现来看,上周房地产板块整体表现突出,尤其是部分二线房地产股,数据显示,上周国兴地产、

统计数据显示,在今年以来的市场表现上,除了农林牧渔和食品饮料板块外,涨势排在第三位的是非银金融股。截至4月18日,该行业年内整体实现50.71%的阶段上涨,细分子行业券商和保险股分别实现53.28%和50.69%涨幅。

  8月31日,记者联系到新华联集团有关人士欲了解其增持北京银行的意图,截至发稿前,尚未收到回复。

有色金属短期内投资机会明显

大名城、宋都股份、天业股份、莱茵置业和合肥城建等个股期间累计涨幅均超10%,涨幅居前。

回顾券商股2018年表现,可以看到其受市场交易不活跃以及新股发行减速等影响,不仅业绩表现不佳且市场表现也是让人失望的。数据显示,券商板块2018年前三个季度整体利润分别同比下滑了11.62%、24.92%、34.62%,而最新的35家券商的年报、快报显示,整体业绩同比下滑幅度达39.58%。然而这种悲观局面随着2019年市场的大幅反弹有了明显改观。就6家券商股提前发布的2019年一季报预告情况看,全部预喜,预增幅度最高的东北证券净利润同比预增空间为314%~336%;预增幅度最低的国海证券,净利润同比增长预期也有79%。对于这些券商业绩预喜原因,均表示随着市场的反弹,自营业务和经济业务收入实现了大幅增长。张可兴表示,只要市场不再次陷入低迷,券商股的未来仍有很大上行空间。

  “银行牌照价值、股息率高、估值处于低位、高ROE特点正吸引央企、民企、保险等资金大举入场,而股权分散市值相对较小的城商行会成为首选。”华泰证券银行业分析师罗毅在分析北京银行被新华联增持时认为。

日前,财政部、国家税务总局联合下发通知,决定从今年4月1日起,统一调整稀土矿原矿资源税税额标准,上调幅度超过10倍。对此,金元证券认为,总体而言,提高资源税对稀土企业盈利影响有限,更多的是体现了国家对稀土行业的重视程度和治理的决心,长远来看有利于稀土行业的健康发展。重点推荐包钢稀土、厦门钨业、中科三环和宁波韵升,同时看好有望整合南方重稀土行业的中国铝业、五矿发展、中色股份、广晟有色等公司。

资金流向方面,中体产业(24286.62万元)、中华企业(13144.04万元)、新华联(12910.72万元)、天业股份(6091.23万元)、金融街(6004.13万元)、世茂股份(5984.78万元)、合肥城建(5809.08万元)等个股近5日大单资金累计净流入额均超5000万元,在资金的热捧下,上述个股或迎来短期交易性机会。

与券商股业绩实现反转相比,保险股业绩在2018年前三个季度始终呈现增长趋势,只是增长幅度环比有所降低,分别为30.81%、27.81%、4.96%,究其原因,与其2018年权益投资市场表现不佳有密切关系。虽然保险股2019年正式一季报需要到4月26日开始陆续发布,但多家主流投行已开始竞相“点赞”,认为保险公司今年一季度新单保费与新业务价值增长持续优化、股市上行带动投资收益提升、利率预期改善的三重利好不仅将推动行业报告期内净利润强劲增长,还将继续驱动保险股迎来估值修复机会。对于保险股的态度,刚刚公布不久的公募基金年报数据显示,基金持保险股的比例较三季度末整体上升了1.79个百分点。

  中国社科院金融研究所银行研究室主任曾刚则对记者表示,“新华联增持北京银行很可能是出于财务投资的考虑,因为银行管理较为复杂,即使拿到较大比例股权,也并不意味着能够介入管理。而银行股目前股价较低,城商行尚具有成长性,作为财务投资是不错的。”

  • 共2页:
  • 上一页
  • 1
  • 2
  • 下一页

国泰君安称,地产股在经历前期的估值修复后,后续股价上行的驱动因素将主要来自于政策层面的边际改善(货币政策宽松和调控政策淡化),整体看,房地产市场将呈现“量升价平”格局,政策收紧的压力在未来一段时间内应该不会出现。投资策略方面关注以下四大选股思路,1、龙头:保利地产、招商地产、万科A,华侨城A;2、国企改革:格力地产、天健集团;3、转型之优质标的:中天城投、华业地产;4、京津冀概念:华夏幸福、荣盛发展、廊坊发展。

相对券商业绩触底反转和保险板块的持续稳定增长,银行股不仅年内市场表现平平,且业绩增速也无多少亮点。今年以来,银行股17.9%的阶段涨幅排在了申万28个大类行业的最后一位。在2018年前三个报告期中,银行板块整体实现了5.65%、6.35%、6.91%的利润增速,不过需要注意的是,其增速虽然平平,但仍呈现出持续稳步抬升格局,特别是2018年以来的持续降准对银行可贷规模有利,有利于其盈利面持续提升。就目前来看,已公布2018年年报的银行股整体至少实现5.57%的利润增长。与此同时,在市场持续活跃下,银行股目前整体估值不仅处于大类行业最低位,且也低于自身的历史估值中位,其动态市盈率和市净率分别仅有7.3倍和0.91倍。

  全国企业信用信息公示系统显示,除了北京银行,目前新华联还投资了天津滨海农村商业银行股份有限公司、宁夏银行股份有限公司两家银行。

TAGS:波动凸显机会股市场四类加大

有色金属 稀土永磁行情值得期待

对于银行股来说,随着银行负债端重定价红利临近结束,未来息差或难免趋于收窄,但随着宽信用政策效果的逐渐显露,让行业资产端“质”压有了明显缓解;此外,伴随银行在宽信用过程中规模扩张加快,以及资管新规对中收影响见底回暖,一季度乃至全年,银行整体业绩增速有望保持平稳。

  除获得新华联增持外,北京银行二季度还获证金公司增持5854万股,持股比例升至4.41%。

降息往往意味着以有色金属为代表的大宗商品价格将上涨,因此有色金属股有望受益于央行降息。而去年9月份欧洲央行降息之后,有色金属股迎来短暂上涨的情况也印证了这一逻辑。

开工季刺激钢铁水泥需求提升

  城商行业绩亮眼

从近期市场表现来看,节后3个交易日,盛屯矿业、鹏欣资源、云铝股份、洛阳钼业、南山铝业等个股期间累计涨幅均超10%,表现突出,值得关注。

随着基建投资增速延续边际改善,二季度基建板块将有相对更为明显的收益空间。

  除了新登陆资本市场的贵阳银行(601997.SH)和江苏银行(600919.SH)外,A股三家上市城商行的半年报已经悉数披露。而从数据来看,体量较小的南京银行与宁波银行成长性更为迅猛。

个股方面,领涨股盛屯矿业未来或将继续强势表现,进入2015年,有多家机构对盛屯矿业进行了调研,并给予“买入”或“增持”评级;其中方正证券表示,2014年,公司产业链金融业务发展迅速,全年取得营业收入4.53亿元,同比增长262.88%;有色金属矿山的前期投资规模较大,冶炼、加工行业的产品价值较高,在投资和生产中都有较大的融资需求,有色金属的金融服务市场是巨大蓝海。在矿业、金融业务齐发力下,公司未来业绩增长仍可期;

新濠天地平台,4月12日,央行发布了2019年3月金融数据。3月份,M2同比增长8.6%,增速较上月走高0.4%,比去年同期高0.4%。3月份社会融资规模增量为2.86万亿元,预期1.85万亿元,比上年同期多增了1.28万亿元。社融增速超预期原因主要有两个:一是新增人民币贷款放量,3月份新增人民币贷款为1.69万亿元,同比多增5700亿元,环比多增8040亿元;二是3月份地方债发行明显放量,地方政府专项债融资2532亿元,同比多增1870亿元,同比增速达到80%。

  南京银行上半年实现营收150亿元,同比增长37.21%,归属于上市公司股东扣非净利润为44亿元,同比增长22.52%;宁波银行上半年实现营收120亿元,同比增长33.73%,归属于上市公司股东的扣非净利润为41亿元,同比增长16.40%。

长江证券表示,稀土板块2015年上半年行情值得期待。2015年初稀土配额已经取消,持续半年的专项整治计划也将于3月31日到期,5月2日稀土关税到期,资源税出台呼之欲出。行业基本面上,磁材领域受益稀土上涨,钕铁硼价格出现回暖,而下游汽车领域需求将持续增长。由于“WTO败诉引发出口配额放开从而倒逼政策出台”的逻辑正步步兑现,因此对稀土矿业及下游永磁行业维持“推荐”评级。个股方面,重点关注中科三环,宁波韵升、正海磁材、五矿稀土、广晟有色、厦门钨业。

从历史规律来看,社融数据是基建投资重要的先行指标,基建投资增速与新增社融存在较明显的正相关。介于此,考虑到1澳门新濠天地网站,~2月基建投资增速延续边际改善趋势,3月份基建投资增速改善趋势大概率延续,意味着基建板块将有相对更为明显的收益空间。对于基建板块,川财证券分析师邓利军在二季度策略报告中就明确提出,二季度很有可能会成为全年基建投资的高峰。

  曾刚认为,南京银行与宁波银行业绩增速迅猛除了两家银行管理机制较为灵活、创新业务发展较快外,与所处区域经济活力也密不可分。

在大基建行业中,钢铁板块的整体最新动态市盈率只有7.43倍,水泥行业的动态市盈率仅有8.8倍,略高于银行板块。从这两个板块基本面来看,2018年前三季季,钢铁板块的整体利润同比增速高达74.1%,水泥股的同比利润增速高达120.65%。依据目前部分公司披露的年报数据来看,已公布年报的25家钢铁股尽管整体利润增速有所下滑,但依然实现了44.74%的同比增长;而公布年报的11家水泥股整体净利润也实现同比增长101.87%。以这两个行业目前的业绩增速和估值水平看,显然股价仍有进一步上涨潜力。

  而与北京银行类似,南京银行和宁波银行在二季度也被证金公司、汇金公司或全国社保基金增持。

从最新基本面来看,由于当前旺季开工带来季节性需求复苏,而前期弱累库下盈利对于需求增长具有充分弹性,钢铁行业短期内价格和盈利仍然保持在偏好位置,特别是政策取向积极与融资改善或将带动钢铁需求景气超预期复苏。介于此,广发证券李莎建议关注可能存在的供需平衡预期差,区位优、成本管控强的长材龙头方大特钢、三钢闽光、韶钢松山,及需求具备韧性的板材龙头华菱钢铁、南钢股份、新钢股份是值得关注的。

  其中,证金公司二季度增持南京银行7906股,持股比例升至3.29%,汇金公司二季度增持南京银行3481万股,持股比例升至1.36%。全国社保基金一零一组合二季度增持宁波银行1397万股,持股比例升至1.59%。

同样,对于水泥股来说,宏观面的改善,如基建提速、地产边际放宽、融资环境改善,以及春节、两会时间同比提前带来的季节性因素,使得3月份水泥产量增速大大超出预期,月内量产1.8亿吨,同比增加22.2%,今年一季度水泥产量同比累计增长了9.4%。对此,中金公司建材板块分析师李可悦明确指出,当前仍处于旺季,需求旺盛提价空间仍存,水泥板块二季度仍有望迎来量价齐升的格局。

新濠天地娱乐场网址,  而三家上市城商行的良好业绩也在股价上有所体现。WIND数据显示,自年初至今,北京银行股价涨幅为4.82%,南京银行和宁波银行涨幅更为迅猛,分别为13.29%和10.92%,与之形成鲜明对比的是,同期申万一级银行板块的指数下跌3.43%。

中下游产业景气度回升

  “今年以来城商行、农商行掀起IPO热潮,短期对存量城商行的估值会带来积极影响,但是长期影响还要看市场对整个银行业板块的评估。城商行体量较小,发展增速快,市场会给予一定的成长性溢价,再加之今年来银行板块有所修复,多种因素导致了今年来城商行的股价上涨。”曾刚表示。

随着融资环境的持续改善和政策性利好的推动,地产、家电、家居、汽车等中下游产业景气度将有一定幅度回升。

让更多人知道事件的真相,把本文分享给好友:

随着融资环境的持续改善,今年3月份,地产销售面积明显回暖。数据显示,3月单月销售面积为1.57亿平方米,同比增长1.75%,增速实现由负转正。楼市的回暖还带动了二级市场地产股的走强,年内阶段涨幅已达35.7%。个股中,大名城、上实发展更是相继实现了163.56%、101.87%的大幅上涨。虽然股价有了一定幅度的增长,但地产行业的整体估值仍处于历史低位水平。以4月18日的收盘价统计,行业的动态市盈率仅有11.21倍。

更多

相较于2018年二级市场表现的不乐观,地产股的基本面其实一直是可圈可点的。在2018年前三个报告期,行业利润增速始终保持在30%以上。当然,从尚未公布完毕的年报业绩表现看,四季度利润实现情况是有所下滑的,已公布年报业绩的98家地产公司整体利润同比增速下滑至18.61%。而提前公布的2019年一季报业绩预告也不乐观,忧大于喜,已披露业绩预告的40家公司中仅有15家业绩能够预喜。虽然去年四季度和今年一季度业绩表现恐不乐观,但随着这一轮限价政策逐步放开下的复工增加和施工速度回升,销售回款起到最大正向拉动,这对重点房企资金链会产生利好,特别是对业绩确定性强、资源更卓越的房企万科A、保利地产、金地集团等影响更为明确。也许是提前判断到政府对楼市调控的放松,公募基金在去年四季度就积极加大对地产股的配置。基金年报数据显示,其重仓地产股家数由三季度末的63家快速增长至123家,行业的持股比例由三季度末的1.97%上升到了3.34%。

在房地产市场回暖下,与房地产市场密切相关的家电、家居等板块的景气度也得到了明显提升,特别是在今年1月份国家发改委提出要制定出台促进家电、汽车等热点产品消费的措施表述后,二级市场中相关上市公司迎来了一定的表现机会。如家居板块龙头索菲亚、欧派家居自3月以来相对沪深300收益不断扩大,家电板块厨电龙头亦从3月起即开始估值修复,华帝股份、老板板电器等公司均涨势不俗,目前已分别斩获了37.6%、30.22%的阶段涨幅。对于家电公司来说,虽然主要家电保有量还处于较高水平,最新的政策刺激效果也难及上轮家电下乡,但不管如何,刺激政策的出台在一定程度仍起到利多作用,带动终端消费回暖。

除了上述板块,可以看到在政策性利好的推动下,同属大消费领域的汽车行业也在享受着政策红利,特别是最新展开的国企混改更是进一步提升汽车股的热度。

资料显示,2018年以来汽车行业三大央企一汽、长安、东风分别通过引入战投、股权激励、并购重组等多种方式持续推进混改。一汽集团以零部件公司为切入点,通过一汽富维“双百行动”混改、一汽夏利剥离一汽华利及一汽丰田、一汽轿车置入一汽解放并将乘用车业务置出至股东一汽股份等,积极谋划整体上市;长安汽车2016年已进行第一期股票期权激励计划,2019年或将进行第二期,此外成立全资子公司长安新能源并向其划转新能源相关业务及人员,通过对新能源汽车公司、轻型车事业部、合营公司江铃控股分别引入战投计划,加速混改进度;东风汽车通过“换股”的形式以其对东风小康所持50%的股权置换为对小康股份的26.01%股权,另外东风汽车零部件对旗下6家零部件公司进行整合,纳入两家新设零部件公司东风汽车底盘系统有限公司与东风电驱动系统有限公司。此外,地方国企奇瑞汽车转让旗下高端品牌观致汽车股权,宝能出资65亿元成功收购观致51%股份,宝能的入主为观致带来了大力的财务支持,同时宝能在国内建立了多个研发基地,并在美国、欧洲及日本设立技术中心,另外宝能强大的物流、金融、服务等实力也将从多个维度对观致赋能,使观致重获新生,混改将有效地激发汽车企业的活力,提升企业的竞争力。

总体来看,混改加速了汽车行业的洗牌,刺激汽车行业景气度的回升,而一汽轿车、东风汽车近期的连续涨停就是资金看好的结果。

新濠天地娱乐场网址 1

{"type":2,"value":"

本文由新豪天地发布于理财保险,转载请注明出处:四类股机会凸显,金融地产有望领衔上涨

关键词: 新豪天地

上一篇:四大行2018半年报出炉,营收唯一下滑
下一篇:没有了