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银行业补血需求强烈,郑州银行回A

作者: 理财保险  发布:2019-11-07

  证监会日前发布第七届发审委2018年第80次会议审核结果公告,审核结果显示,郑州银行首发获通过。若无意外,郑州银行将成为首家成功过会的“港漂”中小银行,也是首家“A H”股城商行。值得关注的是,郑州银行资本充足率承压。此次募集资金将全部用于补充核心一级资本,提高该行的资本充足水平。

在谋求回归A股的同时,郑州银行已寻找多种渠道“补血”。

对于上述提问,目前郑州银行尚未公开答复详情。

从排队银行招股书来看,各银行纷纷表示面临资本充足承压问题,其所募集资金也均为补充资本充足率。排队银行中唯一的股份制银行浙商银行也不例外,根据其年报,浙商银行2017年的资本充足率为12.21%,一级资本充足率为9.96%,核心一级资本充足率为8.29%。其中,核心一级资本充足率较2016年年末的9.28%下降0.99%,较2015年年末下滑1.06%,连续两年出现下降。

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“港漂”郑州银行回A:不良率6年连升

发审会提出,郑州银行报告期各期末不良贷款总额、不良贷款率、核销各类贷款总额、逾期贷款总额及占比、已逾期而未划分为不良贷款金额均呈持续上升趋势。

与此同时,郑州银行不良贷款及不良贷款率也呈上升趋势。招股书和郑州银行2017年报显示,2014年至2017年,其不良贷款分别为5.83亿元、10.40亿元、14.57亿元、19.26亿元,逐年递增;不良贷款率则分别为0.75%、1.10%、1.31%和1.50%,同样呈上升趋势。由于2017年银行资金成本普遍走高,城商行付息负债压力上升,多家城商行净利息差同比上年略有下降,郑州银行的净利差由2016年的2.52%降至2017年的1.94%,净息差由2016年的2.69%降至2017年的2.08%。

  如今再回A股,郑州银行意在补充核心一级资本,提高资本充足水平。事实上,随着商业银行规模出现快速扩张,随之而来的中长期资金承压、资本金补血也成为银行业躲不掉的话题。徽商银行、哈尔滨银行、盛京银行、青岛银行、浙商银行、重庆银行、锦州银行等都已宣布回归A股计划。

“从城商行角度看,一家银行参股7家村镇银行算是比较多,加上控股金融租赁公司,这些都需要动用银行的资本金,会使得银行资本承压。”中央财经大学教授郭田勇表示,近年随着郑州地区的快速发展,郑州银行各方面需要运用资金,对资本也较为渴求。

不过,《国际金融报》记者注意到,该行2017年末的关注类贷款金额及其占比较2016年均有所上升。具体来看,该行的关注类贷款金额由2016年末的32.52亿元上升至2017年末的42.66亿元,相对应的占比由2.93%上升至3.32%。

今年以来,银行申报IPO热潮再次出现。亳州药都农商行和安徽马鞍山农商行分别于今年3月、4月向证监会递交IPO招股说明书;今年1月刚在香港上市的甘肃银行,在5月申请A股辅导备案,东莞银行也已于近期重启回A计划。港股方面,今年1月甘肃银行在香港联合交易所主板挂牌,成为2018年港交所首家银行股;江西银行和九江银行分别于2月和4月提交H股上市申请。

摘要:证监会日前发布第七届发审委2018年第80次会议审核结果公告,审核结果显示,郑州银行首发获通过。若无意外,郑州银行将成为首家成功过会的港漂中小银行,也是首家A H股城商行。值得关注的是,郑州银行资本充足率承压。此次募集资金将全部用于补充核心一级资本...

据媒体报道,已在香港上市的邮储银行、浙商银行、重庆银行、锦州银行、青岛银行、重庆农商行等均提出拟回归A股。

不过值得注意的是,在此次发审会上,郑州银行的诸多问题也受到证监会的关注。其中,近几年一直困扰着郑州银行的“不良率上升”问题就是发审会主要关注点之一。

根据证监会最新披露的消息,截至目前,除郑州银行外,拟在A股上市的银行达16家,其中上交所上市10家,另6家准备登陆深交所中小板。

  2015年12月,郑州银行在香港联交所主板上市,2016年底提交A股IPO申请。郑州银行日前A股IPO申请闯关成功。据了解,除了郑州银行,目前还有15家银行在排队A股IPO,其中处于“预披露更新”状态的银行达10家。

“一方面,回归A股有助于提升银行的品牌;另一方面,对银行来说,港股的IPO功能较低,这是因为香港的普通投资者对内地的银行股尤其是中小银行并不认可,香港上市募资规模比较小,而A股对银行股的认可度比较高,募集金额也比较大。”中央财经大学教授郭田勇表示,预计未来会有一批中小银行陆续登陆A股。

郑州银行招股书显示,此次郑州银行A股IPO预计发行不超过6亿股,发行后总股本不超过59.21亿股,其中A股不超过44.03亿股,H股15.18亿股。其募集资金经扣除发行费用后,将全部用于补充核心一级资本,提高该行的资本充足率水平。

公开资料显示,中国证监会于2016年12月19日受理郑州银行A股首次公开发行申请,经过17个月的等待,郑州银行成为2018年以来首家过会银行。由于2015年递交招股书申报稿的三家H股城商行徽商银行、哈尔滨银行、盛京银行均已终止审核。目前A股排队银行中,仅剩郑州银行和青岛银行两家H股上市城商行,因此郑州银行也成为我国资本市场上首家“A H”两地上市的城商行。

  值得关注的是,郑州银行资本充足率承压。2017年,郑州银行的核心一级资本充足率、一级资本充足率、资本充足率分别为7.953%、10.49%、13.53%,其中核心一级资本充足率较2016年下降0.86个百分点,接近监管红线。郑州银行招股书也提到,此次募集资金将全部用于补充核心一级资本,提高该行的资本充足水平。

截至2017年末,郑州银行资产总额4358.28亿元,同比增19.03%,较2016年37.84%的增速放缓一半。营收和净利润增速均降到个位数,2017年增速分别为2.32%、7.14%,而2016年营收和净利润增速分别为26.97%、20.53%。

证监会要求郑州银行说明上述各项财务指标持续上升的原因及其合理性,与同行业可比公司相关财务指标的波动趋势不一致的原因及其合理性。

虽然在A股门外排队的银行众多,且多家等候超过一年,但上会者寥寥,2017年仅成都银行“一枝独秀”成功过会。社科院金融研究所银行研究室主任曾刚认为,这与证监会审核流程和监管政策有关。他表示,证监会作出相关决策时,会考量银行业在资本市场的占比,从而控制银行过会数量。

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招股书还显示,郑州银行参股公司有5家,参股了中牟郑银村镇银行、鄢陵郑银村镇银行、新郑郑银村镇银行、城市商业银行资金清算中心、中国银联股份有限公司。

5月22日,证监会发审委审核结果显示,郑州银行股份有限公司获通过,将在深交所中小板上市。如果郑州银行上市顺利,有望成为首家A H股上市城商行。

与已经上市的银行相比,拟上市的城商行和农商行在资质条件上仍有不小差距。不良率高企、拨备覆盖率“踩”监管红线、内控制度以及风险管理体制不健全等,都是影响城商行、农商行上市的原因。

  去年11月29日,郑州银行在证监会网站更新发布了首次公开发行股票招股说明书申报稿。招股书显示,郑州银行拟在深交所上市,拟发行股数不超过6亿股,保荐机构为招商证券,联席主承销商为招商证券和中原证券。

“我行2014年拨备覆盖率较高的主要原因是当年不良资产较少,为实现逆经济周期调节,我行充分计提了拨备。随着近两年我行不良资产逐渐暴露,拨备覆盖率逐渐下行。”郑州银行曾在“公告”中解释2014年至2016年拨备覆盖率下降的原因。

5月22日,证监会发审委审核结果显示,郑州银行股份有限公司获通过,将在深交所中小板上市。如果郑州银行上市顺利,有望成为首家A H股上市城商行。

郑州银行成首家A H上市城商行

  作为中原地区发展较早的城商行,郑州银行近年发展迅速、业绩亮眼,该行今年一季度实现净利润11.21亿元。截至2017年末,郑州银行资产规模增至4358.28亿元,同比增长19.03%;贷款余额1224.56亿元,较去年初增长168.23亿元,增幅达15.63%。不过,数据也显示,该行净利润增速有所放缓,2015年至2017年同比增幅分别为36.27%、19.14%和7.03%。

“2017年末,公司贷款不良率上升至1.72%,主要受经济持续下行影响,公司贷款不良率上升较快,企业经营普遍存在产能严重过剩、去库存压力较大、销售量价齐跌等负面因素,导致企业经营持续困难。”郑州银行2017年年报表示,郑州银行公司贷款的不良贷款主要集中在制造业、住宿和餐饮业、农林牧渔业。

据了解,截至2017年末,郑州银行虽然资本充足率已上升至13.53%,但其核心一级资本充足率却依旧呈现连年下降趋势。2016年末,该行的核心一级资本充足率为8.79%,而到了2017年末,这一数据已降至7.93%,愈发接近监管红线。

证监会公布的信息显示,发审委对郑州银行的主要关注问题在于:发行人发放贷款及垫款总额逐年上升,且向房地产业发放的贷款各期占比均超过10%;存在部分未确权的不适格股东;银行业监管部门2017年以来陆续发布各项监管规定对业务的影响等。发审委指出,郑州银行报告期各期末不良贷款总额、不良贷款率、核销各类贷款总额、逾期贷款总额及占比、已逾期而未划分为不良贷款金额均呈持续上升趋势。报告期各期经营活动产生的现金净流量为77.2亿元、540.36亿元和-19.81亿元,存贷款比例和流动性覆盖率各期呈逐期下降趋势。

在郑州银行资产规模、营收、净利润等指标扩张的同时,该行不良率走高、拨备覆盖率走低。

有银行业人士告诉《国际金融报》记者,关注类贷款占比上升意味着该行不良生成的风险还在加大。

16家银行候场A股求补血

在物理网点布局上,郑州银行也保持了扩张的姿态。

所谓拨备覆盖率,是衡量商业银行贷款损失准备金计提是否充足的一个重要指标,是实际上银行贷款可能发生的呆、坏账准备金的使用比率。

曾刚认为,总体来看,上市对于商业银行具有积极作用,有助于银行补充资本,完善公司治理,规范经营管理机制和信息披露制度,还能够提升地方性银行在全国的知名度。但他强调,城商行、农商行与股份制银行不同,其经营区域往往过于集中在当地,很容易受当地政策以及行业的影响,从而导致业务出现较大变化。“随着经济领域去杠杆逐步深入,受地域经济影响较明显的城商行,或许将在IPO过程中面临更多挑战。”他说。

16家银行排队冲刺A股IPO

郑州银行曾在2017年报中解释称,不良率的上升压力是受外部经营环境变化,经济增长放缓及中小企业经营困难、贷款违约增加等因素影响。“但本行贷款质量总体保持在可控水平。”郑州银行在年报中称。

值得注意的是,城商行普遍存在贷款行业和业务区域集中度较高的问题,无形中增大其经营风险。公开数据显示,排队上市的农商行贷款中制造业比重普遍较高,这些银行均面临着不良贷款率上升的局面。

据中国债券信息网上的《郑州银行股份有限公司2017年二级资本债发行公告》显示,2014年至2016年,郑州银行总资产复合增长率为33.88%、三年营业收入年均复合增长率为35.71%、净利润年均复合增长率为33.58%。

郑州银行的招股书和2017年年报显示,其2014年至2017年的拨备覆盖率分别为301.66%、258.55%、237.38%和207.75%,最近几年呈逐年大幅下降趋势,愈发靠近目前监管的标准红线区域——120%至150%。而公开信息显示,已上市8家城商行2016年末、2017年末的拨备覆盖率分别为259.77%、280.11%,呈上升趋势,且均大于郑州银行。

当前的A股首发态势难以满足处于资本“饥渴”状态的中小商业银行,因此众多银行在登陆A股后旋即进行再融资。如江阴银行2016年7月上市,2017年3月董事会通过了发行可转债议案,于2018年2月成功发行20亿元可转债;无锡银行2016年9月上市,同样于2017年3月董事会通过了发行可转债议案,并于2018年2月成功发行30亿元可转债。

在高速扩张的同时,郑州银行业绩近年也保持了较快增长。

成功过会,意味着资本补充渠道得到拓展,对郑州银行来说,可谓结果喜人。

A股上市银行将再添一员。5月22日,郑州银行顺利首发过会,这是2018年以来首家过会的城商行。今年以来,银行IPO审核进展缓慢,哈尔滨银行、徽商银行陆续退出后,目前A股排队银行仍有16家。业内人士表示,受地域经济限制及自身经营情况影响较明显的城商行和农商行,或将在IPO过程中面临更多挑战。

随着“2015年上市”期限将至,郑州银行转战H股。2015年12月,郑州银行在香港上市。但“港漂”不到7个月,郑州银行就发布公告称,拟申请首次公开发行A股并上市。

此外,值得注意的是,就在郑州银行不良贷款和不良贷款率逐年增长的同时,该行的拨备覆盖率却逐年大幅下降。

5月22日,证监会发审委2018年第80次会议审核通过了郑州银行的首发申请。这意味着,如后续顺利,郑州银行有望成为首家A H股上市城商行,同时也将是2014年以来申请回A的在港上市银行中,首家成功过会的银行。

2017年上半年郑州银行的一级资本充足率由2016年末的8.80%降低至8.61%,与监管红线只差0.11个百分点。

具体来看,2014至2017年,郑州银行的不良贷款分别为5.83亿元、10.4亿元、14.57亿元、19.26亿元,逐年递增;其对应的不良贷款率则分别为0.75%、1.10%、1.31%和1.50%,呈连年攀升趋势。与此同时,截至2017年底,该行逾期贷款总额高达68.77亿元,较上年末增加17.74亿元;逾期贷款占贷款总额的比例为5.35%,较去年增加76个基点。但是,2017年,目前已上市城商行的不良贷款率呈下降趋势。

从审核进度来看,江苏大丰农商行、兰州银行、西安银行、浙江绍兴瑞丰农商行、江苏紫金农商行、青岛农商行、苏州银行、威海市商业银行、青岛银行、长沙银行均处于预先披露更新状态,重庆农村商业银行、厦门农村商业银行、厦门银行、浙商银行披露类型为已反馈,安徽马鞍山农商行、亳州药都农商行披露类型为已受理。

另据中国债券信息网披露的《郑州银行股份有限公司2018年第一季度信息披露报告》显示,截至2018年3月末,郑州银行二级资本债余额为70亿元。

距离宣布“回A”不到两年的时间,郑州银行成功拿到了回“娘家”的“船票”。

业内人士指出,在实体经济下滑的背景下,银行不良贷款总额和不良贷款率均现上升,银行普遍面临资本金不足的问题。资本充足率是银行展业范围大小的决定性因素,这促使银行扎堆上市募集资金用于补充资本金。

资本充足率低于行业平均,多次发债“补血”

经营风险或成银行上市拦路虎

郑州银行资本充足率承压。根据招股书,此次募集资金将全部用于补充核心一级资本。该行最近三年的资本充足率数据均低于行业平均水平。同时,不良率连续6年走高。郑州银行还在加大扩张步伐,五年间网点数量翻倍,参控股7家村镇银行。

资料显示,作为中原地区发展较早的城商银行,郑州银行近年发展迅速。截至2017年末,该行资产规模扩增至4358.28亿元,净利润43.34亿元。截至2017年末,郑州银行在全国城商行中资产规模排名第19位,较年初提升2位;存款规模排名18位,较年初提升2位;净利润排名12位,较年初提升1位。

随着不良率的上升,郑州银行拨备覆盖率也在下降。拨备覆盖率是指各类贷款损失准备占不良贷款的比例

穆迪此前发布的研报认为,内地中小型银行的集资潮已持续近一年。在资产增长强劲和盈利能力转弱的背景下,这些集资活动将帮助银行补充资本水平,以满足更严格的监管要求,因此具有正面的信用影响。但是,如果资产增长强劲和盈利能力转弱的情况持续,其资本水平将继续受到挑战。

不过,2017年郑州银行的资产规模、营收、净利润增速均明显放缓。

(原标题:郑州银行首发过会 成首家A H上市城商行 16家排队IPO 银行业补血需求强烈)

2011年,郑州银行启动上市计划,表示在2015年前实现上市。但在这一年,郑州银行爆出员工非法集资建房事件,加之当时城商行因异地扩张过快而受到监管层严格限制规模等因素叠加,监管层和市场投资者对城商行上市态度转变,城商行IPO的审批事宜再次搁浅,郑州银行的上市计划也随之折戟。

资本承压背后,郑州银行近年来不断谋求扩张。

根据新京报记者统计,截至目前A股有16家银行在排队状态。此外据媒体报道,4月东莞银行股东大会审议通过A股上市、授权及聘请辅导机构等3份IPO相关议案。也是在近期,甘肃银行和华泰联合证券签订了A股上市辅导协议。

据郑州银行官网,截至2017年12月31日,郑州银行发起成立了河南九鼎金融租赁股份有限公司,中牟、新密、鄢陵、扶沟、确山、浚县、新郑7家村镇银行。

2012年至2017年,郑州银行拨备覆盖率分别为425.28%、425.54%、301.66%、258.55%、237.38%、207.75%。银监会数据显示,2017年第四季度全国城商行拨备覆盖率为214.48%,郑州银行拨备覆盖率低于行业水平。

5月22日晚间,证监会审核结果显示,郑州银行股份有限公司首发获通过。郑州银行成为首家成功过会的“港漂”中小银行。

另一方面,香港上市并未从根本上缓解郑州银行的资金压力。

郑州银行2017年年报显示,2017年成功发行11.91亿美元境外优先股,并成功发行二级资本债人民币20亿元,绿色金融债人民币30亿元。

新京报记者 侯润芳 实习生 杨婷

2017年,郑州银行继续扩张,这也增加了资本补充压力。

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“本次募集资金在扣除发行费用后,将全部用于补充本行核心一级资本,提高本行资本充足水平。”郑州银行2017年披露的招股书表示。

不良率连续六年走高,拨备覆盖率连续下降

时隔七年,郑州银行终于有机会登陆A股。

2017年,郑州银行发起设立浚县郑银村镇银行股份有限公司,注册资本金5000万元,郑州银行持股51%。同样在11月,郑州银行发起设立的确山郑银村镇银行开业运营,注册资本金5000万元,郑州银行持股51%。

投资7家村镇银行,五年间网点增一倍

2013年年报显示,郑州银行共有分支行78个,其中分行3个,支行75个。而截至2017年12月底,郑州银行在河南全省范围内开设了153家支行及1家专营机构。五年间,郑州银行物理网点数量增加了约一倍。

郑州银行年报显示,2012年至2017年不良贷率分别为0.47%、0.53%、0.75%、1.10%、1.31%、1.50%,连续六年走高。

“对很多城商行来说,发行H股只能缓解一时之急,并不能形成持续的融资能力。”北京大学经济学院金融系教授吕随启此前接受记者采访时表示,港股市场对城商行的认可度并不高。招商证券银行业分析师罗毅曾表示,“港股价格比A股便宜30%到50%”,另外“A股整体市场交易活跃度要远远高于港股。”

公开信息显示,新密郑银村镇银行成立于2011年,注册资本1亿元,郑州银行作为发起人出资2000万元,持股比例为20%。截至2017年底,新密郑银村镇银行注册资本金人民币1.25亿元,郑州银行持股51.2%。

据郑州银行2017年年报,截至2017年末,郑州银行控股的九鼎金融租赁公司注册资本金人民币20亿元,该行持股51%。

据郑州银行2017年披露的招股书,截至2017年6月末,郑州银行控股子公司包括河南九鼎金融租赁股份有限公司、新密郑银村镇银行股份有限公司、扶沟郑银村镇银行股份有限公司,分别持股51%、51.50%、50.20%,三家公司注册资本分别为10亿元、1亿元、6000万元。

据郑州银行年报显示,郑州银行在2015年、2016年、2017年的资本充足率、一级资本充足率和核心一级资本充足率均低于银监会公布的行业平均水平。

2017年,郑州银行还增资新密郑银村镇银行,新设两家村镇银行。

郑州银行为何急于回归A股?

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