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退保金陡增百倍至39亿元,退保金猛增39亿

作者: 理财保险  发布:2019-07-29

对于中小险企来说,要发展还是要业绩,从来都是个难题。

4月24日,东吴人寿在保险业协会发布2018年年报,公司去年保险业务收入18.94亿元,较2017年相比大跌63.23%,全年亏损1.78亿元,与上一年度相比收窄41%。

4月24日,东吴人寿在保险业协会发布2018年年报,公司去年保险业务收入18.94亿元,较2017年相比大跌63.23%,全年亏损1.78亿元,与上一年度相比收窄41%。

  原标题:三外资人身险公司披露年报:汇丰扭亏为盈,君龙、中法各有隐忧

4月24日,东吴人寿交出的2018年成绩单将此体现得淋漓尽致。

值得注意的是,东吴人寿2018年退保金从上一年度的0.28亿暴增至39.34亿元,增加100多倍,其中个人寿险的退保金从2017年的0.26亿元涨到39.29亿元。

值得注意的是,东吴人寿2018年退保金从上一年度的0.28亿暴增至39.34亿元,增加100多倍,其中个人寿险的退保金从2017年的0.26亿元涨到39.29亿元。

  来源:微信公众号“慧保天下”

一边是净亏损大幅减少,另一边却是保险业务收入的断崖式下跌,与之相应的还有猛增的退保金。

退保金翻百倍,净亏损收窄四成

退保金翻百倍,净亏损收窄四成

  4月25日,汇丰人寿、君龙人寿和中法人寿三家外资人身险公司公布了2017年度报告。汇丰人寿扭亏为盈,投资大赚2.38亿元;君龙人寿继续亏损,其2017年退保金增近286%;而对于业务停滞的中法人寿来说,只能继续靠股东借款度日。

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整体来看,东吴人寿2018年总资产153.06亿元,总负债126.28亿元,较上一年度约下降24%,公司2018年净资产26.78亿元,同比减少3.81亿元。

整体来看,东吴人寿2018年总资产153.06亿元,总负债126.28亿元,较上一年度约下降24%,公司2018年净资产26.78亿元,同比减少3.81亿元。

  汇丰人寿扭亏为盈,仍主打储蓄型业务

亏损收缩但收入跳水

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从保险业务收入结构看,健康险业务收入11.95亿元,同比增长97%,占比从11.78%增至63%;寿险业务收入6.58亿元,同比减少85.4%,占比从87.6%降至34.73%;意外险业务收入也增长了34.72%至0.41亿元。

  汇丰人寿去年保险业务收入11.84亿元,同比增长39%,扭亏为盈净利润1.12亿元(2016年同期亏损1.61亿元),主要得益于汇丰人寿去年投资收益2.38亿元,同比增长57%。

《国际金融报》记者翻阅东吴人寿历年来的年报数据发现,亏损一直都是东吴人寿的主基调。

从保险业务收入结构看,健康险业务收入11.95亿元,同比增长97%,占比从11.78%增至63%;寿险业务收入6.58亿元,同比减少85.4%,占比从87.6%降至34.73%;意外险业务收入也增长了34.72%至0.41亿元。

另年报中注明,2018年度东吴人寿保险业务收入中包含东吴城乡居民大病团体医疗保险A款保费收入人民币4.26亿元,这项产品在2017年的保费收入为零。

  年报显示,汇丰人寿2017年退保金仅有4300多万元,赔付支出亦只有6900多万元规模,支出较高的部分是提取保险责任准备金9.58亿元,以及业务和管理费支出1.96亿元。

从2012年成立至2018年的七年时间内,东吴人寿仅在2015年实现了1亿元的净利润,其余年度均在亏损。

另年报中注明,2018年度东吴人寿保险业务收入中包含东吴城乡居民大病团体医疗保险A款保费收入人民币4.26亿元,这项产品在2017年的保费收入为零。

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  从保费构成看,汇丰人寿分红型人寿险产品保费收入11.72亿元,其他产品类型保费收入累计1000多万元规模,储蓄型产品依然是公司主打产品。

其中,2012年亏损0.21亿元,2013年亏损1.2亿元,2014年亏损2.23亿元,2016年亏损3.15亿元,2017年亏损3.02亿元,再加上2018年亏损的1.78亿元,东吴人寿七年总计亏损约10.6亿元。

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数据来源:东吴人寿2018年年报 占比变化单位:pt

  而从缴费方式看,其期缴首年业务保费收入4.67亿元,同比增超80%,续期保费收入6.84亿元,趸交保费收入3300多万元,整体业务结构价值较高。另外,汇丰收入保费收入主要来源于银保渠道,保费规模高达11.57亿元。

不过,从近3年来看,东吴人寿的亏损额度正在收缩,三年间净亏损减少了43.5%。

数据来源:东吴人寿2018年年报 占比变化单位:pt

从产品看,保费收入排名前五的5款产品收入情况如下:

  截至2017年末,汇丰人寿偿付能力充足率为293%,同比降低了34个百分点,主要是因为业务增长和资本市场波动影响。

新豪天地,值得注意的是,与其净利润曲线平缓的表现不同,东吴人寿在保险业务收入方面,则呈现出跌宕起伏的态势。

从产品看,保费收入排名前五的5款产品收入情况如下:

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  君龙人寿退保金大增286%,健康险实现翻倍增长

整体看来,2012年至2017年的前六年间,东吴人寿保险业务收入是一路上扬。其中,2012年到2015年间,增长平缓,从0.43亿元增至4.44亿元;而在2015年至2017年期间,保险业务收入则呈现了爆发式的增长,从2015年的4.44亿元,增至2016年的38.21亿元,同比增长了7.6倍;2017年再次实现高增长,同比增长34.83%至51.52亿元。但在2018年,保险业务收入却出现了断崖式下跌,同比下滑63.24%至18.94亿元。

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与保险业务收入的大幅降低相比,东吴人寿在2018年的业务及管理费、手续费及佣金分别为5.14亿元、3.13亿元,分别降低32%和20%。

  君龙人寿是厦门建发集团和台湾人寿于2008年合资设立,公司注册资本金7亿元。2017年,公司保险业务收入7.71亿元,同比增长44%,年度亏损2500多万元,较2016年同期的4800多万元有所收窄。

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与保险业务收入的大幅降低相比,东吴人寿在2018年的业务及管理费、手续费及佣金分别为5.14亿元、3.13亿元,分别降低32%和20%。

此外年报显示,东吴人寿2018年年末的综合和核心偿付能力充足率均为185.68%,与上一年基本持平。

  君龙人寿2017年投资录得8100多万元,同比增长23%。但支出方面增幅更为明显,特别是其退保金支出高达2.67亿元,同比增长286%;另外其手续费及佣金支出1.75亿元,增幅更是高达169%。

《国际金融报》据东吴人寿历年年报整理制表

此外年报显示,东吴人寿2018年年末的综合和核心偿付能力充足率均为185.68%,与上一年基本持平。

资产驱动负债激进经营,五年盈利目标落空

  不过,从君龙人寿保费结构来看,公司健康险保费收入高达2.41亿元,较2016年实现翻倍;收入最多的依然是分红型传统寿险的3.7亿元保费收入,同比增幅37%。从缴费方式看,君龙人寿趸交保费5.62亿元,占比高达73%,大型险企较为看重的首年期缴业务收入仅有8400多万元规模。从渠道看,银行渠道占比近半,个代和经纪业务合计保费收入3.4亿元。

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资产驱动负债激进经营,五年盈利目标落空

针对2018年度东吴人寿陡增的退保金,『慧保天下』对比历年年报发现,2012年以来,其保险业务收入分别为0.42亿元、2.90亿元、3.86亿元、4.44亿元、38.21亿元、51.52亿元,其中2016和2017两年的保险业务收入陡增。

  截至2017年末,君龙人寿偿付能力充足率为190%,较2016年的268%下滑明显,主要是因为新增业务和新增信托投资导致。

退保金猛增39亿元

针对2018年度东吴人寿陡增的退保金,『慧保天下』对比历年年报发现,2012年以来,其保险业务收入分别为0.42亿元、2.90亿元、3.86亿元、4.44亿元、38.21亿元、51.52亿元,其中2016和2017两年的保险业务收入陡增。

2016年年报显示,东吴人寿最畅销的5款产品中,除了三款万能险产品意外,“东吴添福宝养老年金保险B款”贡献原保费收入近33.6亿元。同样地,在2017年年报中,东吴人寿又有2项年金险产品“东吴添福宝年金保险C款”和“东吴添福宝养老年金保险B款”贡献了的原保险保费收入达43.97亿元。

  中法人寿再亏7400多万元

保险业务收入为何出现严重跳水?或许是退保金额猛增“惹的祸”。

2016年年报显示,东吴人寿最畅销的5款产品中,除了三款万能险产品意外,“东吴添福宝养老年金保险B款”贡献原保费收入近33.6亿元。同样地,在2017年年报中,东吴人寿又有2项年金险产品“东吴添福宝年金保险C款”和“东吴添福宝养老年金保险B款”贡献了的原保险保费收入达43.97亿元。

保险行业协会信息显示,两款产品的交费方式均为趸交,其中“东吴添福宝养老年金保险B款”产品合同显示,自生效后的2年内东吴人寿不得主动解除。业内人士指出,此类产品第三年现金价值最大,投资者一般会进行退保操作。

  成立于2005年底的中法人寿更为尴尬。公司2017年资产总计6.83亿元,同比减少了9亿元,总负债7.63亿元,现金流为负,公司年度净亏损7400多万元。

在去年年报的保险业务收入一栏中,个人健康险和个人意外险业务收入双双实现了增长。其中,个人健康险业务收入为5.06亿元,同比增长63.62%;个人意外险业务收入为2126万元,同比增长24.22%。

保险行业协会信息显示,两款产品的交费方式均为趸交,其中“东吴添福宝养老年金保险B款”产品合同显示,自生效后的2年内东吴人寿不得主动解除。业内人士指出,此类产品第三年现金价值最大,投资者一般会进行退保操作。

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  2017年,中法人寿保险业务基本停滞。年报数据看,公司保险业务收入18万元,投资收益296万元,累计营收为1000多万元。而其退保金支付6000多万元,赔付支出近5000万元,业务及管理费支出7800多万元,累计营业支出8500万元。

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  业务停滞的中法人寿只能寄希望于股东借款维持正常开支。2017年,中法人寿从鸿商集团周转九笔借款资金1.3亿元,180日内还款年利率为4.35%,超180日还款为4.75%的利率,公司将于今年4月28日偿还第一笔借款利息。

但个人寿险业务收入却大幅收缩。数据显示,2018年,东吴人寿个人寿险业务收入为6.56亿元,相比2017的45.13亿元,减少了38.57亿元!而2018年全年保险业务收入为18.94亿元,相比2017年,一共减少了32.58亿元。

2016、2017年,东吴人寿以资产驱动负债式的发展模式对现金流形成较大压力,在2018年及以后的年度,会出现较高的退保金。

2016、2017年,东吴人寿以资产驱动负债式的发展模式对现金流形成较大压力,在2018年及以后的年度,会出现较高的退保金。

  希望深渊中的中法人寿能尽快实施增资,早日走上复兴之路。

记者在退保金一栏中注意到,2018年东吴人寿个人寿险退保金为39.29亿元,而2017年个人寿险的退保金仅为2576万元。一年间,个人寿险退保金就增加了39.03亿元。

东吴人寿近期公告称,为满足公司存量业务退保和日常经营需求,避免产生流动性风险,与苏州银行开展同业拆借业务,短期融资余额不超过7.5亿元,目前已融资3亿。此次拆借或是解决高额退保带来的现金流压力。

东吴人寿近期公告称,为满足公司存量业务退保和日常经营需求,避免产生流动性风险,与苏州银行开展同业拆借业务,短期融资余额不超过7.5亿元,目前已融资3亿。此次拆借或是解决高额退保带来的现金流压力。

责任编辑:张琳珮

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公开资料显示,东吴人寿时任总裁徐建平曾在2013年表示,公司拟定“五年盈利、八年上市”的计划。而历年年报显示,2012年以来,东吴人寿净利润分别为-0.21亿元、-1.2亿元、-2.2亿元、1.0亿元、-3.2亿元、-3.0亿元和-1.78亿元,累计亏损超10亿元。如今,徐建平已转会苏州创元投资,东吴人寿所谓的五年、八年计划未见成效。

公开资料显示,东吴人寿时任总裁徐建平曾在2013年表示,公司拟定“五年盈利、八年上市”的计划。而历年年报显示,2012年以来,东吴人寿净利润分别为-0.21亿元、-1.2亿元、-2.2亿元、1.0亿元、-3.2亿元、-3.0亿元和-1.78亿元,累计亏损超10亿元。如今,徐建平已转会苏州创元投资,东吴人寿所谓的五年、八年计划未见成效。

另外,年报还显示,2018年东吴人寿投资收益为7.75亿元,相比2017年的10.39亿元减少了2.64亿元,同比下滑25.4%。

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万能险退出前五

东吴人寿曾经的战略定位是“社会保障服务商和财富管理供应商”,以私人财富管理为中心,由此助力东吴人寿成为万能险大户,万能险也成为东吴人寿在短期内做大规模的重要来源所在。

以2016年和2017年保险业务收入大增的两年为例,2016年东吴人寿保费收入排名前五的产品中有三款为万能险,2017年有两款为万能险。

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摘自2016年年报

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摘自2017年年报

而到2018年,产品结构发生了巨大的变化。保费收入排名前五的产品中,只有一款分红型年金保险入榜,也仅贡献了1.4亿元的保费收入。保费贡献最多的则是一款名为“城乡居民大病团体医疗保险”,其余三款是重疾险和团体医疗险。

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摘自2018年年报

“公司处于价值转型攻坚时期,业务品质虽然有所提升,但业务达成进度不及预期,也导致成本有所增加。”对于2018年第四季度亏损加剧的情况,东吴人寿相关负责人曾对《国际金融报》记者如是回应。

上述东吴人寿负责人还表示,由于受保险行业下行以及资本市场深度调整等外部环境影响,寿险产品结构面临调整,经营成本也同步上升,也成为公司亏损的主要原因之一。

记者 罗葛妹

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