xml地图|网站地图|网站标签 [设为首页] [加入收藏]

新三板十大定增,民促法9月实施新三板教育公司

作者: 电子商务  发布:2019-10-14

随着《民办教育促进法》修正案将于9月1日实施,教育产业资本通道扩大,教育公司登陆资本市场也更为顺畅,教育行业作为资本投资热点,也备受关注。据统计,7月17日至7月21日,共有8家包括相关新三板公司在内的教育公司获得融资。与此同时,一些新三板教育公司则通过接受上市辅导和摘牌实现更大的融资目标。

1.指数概况

寒冬之中,新三板2018年的融资总额同比腰斩,而对于一些公司而言,即使面临资本寒冬,融资依然不是问题。

在之前,我们分别讨论了第一梯队的好未来、新东方业绩情况,也分析了第二梯队精锐教育、学大教育、卓越教育经营情况。事实上,第三梯队的各区域龙头也是一批不可忽视的力量。(三梯队营收分界线分别为:100亿元、10-30亿元、10亿元以下。)

近期屡获融资

    2017年7月26日的新三板成指指数报收于1231.17点,上涨0.13%,新三板做市指数报收于1033.06点,下跌0.32%。市场总成交金额为7.63亿元,其中做市转让成交2.23亿元,协议转让成交5.40亿元。共有900只股票发生成交,其中做市转让528只,协议转让372只。2.挂牌概况

2018年新三板单笔融资金额最高的桂冠,被杉杉能源与1919摘得,两家公司分别融资20亿元。

此次,蓝鲸教育选择了6家企业进行分析解读。其中有新三板挂牌的,也有被上市公司收购的,还有被忽视的美股上市企业。无一例外,它们全都是线下培训企业。

7月17日至今,有8家一级市场教育公司获得融资。7月22日,新三板公司西普教育宣布完成6000万元人民币的新一轮融资,由华图资本领投,几何投资、中创红星、汇冠股份跟投;同日,挪威教育科技初创公司Kahoot宣布完成2000万美元的A轮融资。

    截至2017年7月26日,共有11282家挂牌企业,有1514家做市企业,9768家协议转让企业。2017年7月25日新挂牌公司5家。

相较2017年的70亿元,虽然单笔融资额明显缩水,但能在寒冬中顺利完成大额融资已属不易。

在一个市场规模超过5000亿元的K12赛道,目前前两大巨头市场占有率不到5%,前十大占有率不超过7%。这是大背景。

7月21日,人工智能、大数据领域垂直IT培训机构小象学院宣布完成数千万人民币的Pre-A轮投资,由创新工场和头头是道文化基金联合领投。7月20日,在线IT编程测评服务商猿圈宣布已于近日完成战略融资,金额为数千万元,资方为达内时代集团及日本Recruit集团;同日,妈妈帮正式宣布完成亿元级B轮融资,由好未来独家战略投资。

    3.个股统计

Choice 数据显示,2018年共有1319家新三板公司完成融资,552.17亿元,同比下降超50%,平均每家募资0.46亿元,募资额超过1亿元的公司有105家,超过5亿的只有11家……

图片 1

7月19日,飞扬教育宣布获得安芙兰资本450万元天使轮融资,资金主要用于开拓市场。7月17日,伦敦初创公司Sparrho宣布获得300万美元融资,本轮融资包含了120万美元种子轮融资和180万美元Pre-A轮融资,投资方有White Cloud Capital、Beast Ventures和AllBright;同日,在线K12教育平台海风教育宣布完成数千万元B轮融资,该轮融资由零一创投、涌铧投资、奇成投资、雍时投资等共同投资。

    2017年7月26日,做市转让涨幅前3位的股票为银禧光电15.38%、易科势腾13.14%、国龙医疗12.87%。成交金额前3位的股票为联讯证券3,722.88万元、圣泉集团2,472.76万元和安达科技1,331.95万元。

2018年,融资额前十的公司共募得130亿元。在寒冬中,究竟哪些新三板公司拿到了火把?又为何是它们?

整体来看,营收超过5亿元的只有2家,平均净利润稳定在5000万元上下。细分来看:

一些新三板教育公司则通过接受上市辅导和摘牌实现更大的融资目标。据中信新三板统计,目前新三板教育板块共有226家公司,创新层和基础层各有31家和183家。今年以来,包括亿童文教、颂大教育以及行动教育等新三板企业先后宣布接受IPO辅导,截至目前,共有6家新三板教育公司宣布正在接受上市辅导。2016年营收和净利都增长良好的能动教育也于7月19日正式从新三板摘牌。业内人士分析,业绩良好主动摘牌不排除接受上市辅导或被其他上市公司并购。

    协议转让涨幅前3位的股票为ST磊曜100%、名品彩叶100%、凯成股份100%。成交金额前3位的股票为东海证券11,753.95万元、德而美3415.08万元和地源科技1978.94万元。

20亿元:杉杉能源创2018新三板最大定增案

广州龙文教育

细分领域可关注

    4.市场信息速递

2018年11月27日,历时3个月,杉杉能源成功募得20亿元,为新三板2018年度最大定增案之一。

龙文教育主打K12个性化1对1辅导,目前在全国有网点353家。但是,有304个网点处于办学许可证或营业执照办理过程中,也就是说,如果这些网点不能在6月前办到相关证件,将很大可能被关停。

分析人士表示,随着产业规模的扩大,教育行业细分领域增多,线上、线下市场,幼教、K12等不同阶段市场,相关挂牌企业在细分领域都有发展机会。

    受资本青睐新三板教育公司寻更大舞台(中国证券报,2017年7月26日)

此次定增认购方是广州舟融言股权投资管理合伙企业和杭州迈捷投资有限公司,二者均以24.19元/股的价格认购4133.94万股。

图片 2

在已公布年报的少数几家新三板公司,都获得了较好业绩。起航股份7月22日发布2017年中报称,公司上半年实现营收8531.77万元,同比增长28.91%;实现归属于挂牌公司股东的净利润522.86万元,同比增长252.62%。学海文化7月21日发布2017年半年度报告显示,公司实现营收和归属于挂牌公司股东的净利润分别为1.1亿元、1501.58万元,同比增长分别为56.08%、255.36%。对于利润增长的原因,起航股份表示,报告期内公司积极维持提升老客户,努力开拓发展新客户,营业收入较上年同期有大幅度增长;公司与思达优悦强强联合效果明显,不管在培训业务与科技业务等长期经营板块,还是新兴开拓的金融业务流程外包板块,公司资源得到了较合理有效地调配,项目成本得到有效控制。

    随着《民办教育促进法》修正案将于9月1日实施,教育产业资本通道扩大,教育公司登陆资本市场也更为顺畅,教育行业作为资本投资热点,也备受关注。据统计,7月17日至7月21日,共有8家包括相关新三板公司在内的教育公司获得融资。与此同时,一些新三板教育公司则通过接受上市辅导和摘牌实现更大的融资目标。

杉杉能源定增后估值高达140亿元!一年前,公司向内部员工发起一轮定增募资7920万元,估值仅8亿元左右。

其于2016年被勤上股份以20亿元收购,其中现金支付5亿元。相应对赌业绩为,2015-2018年要累积实现扣非后净利润不低于5.64亿元,否则按承诺值和实际值差额两倍补偿。从最新财报可以看出,龙门教育仅仅完成2.95亿元,和承诺金额相差2.7亿元,完成率52.24%。

学海文化7月21日发布2017年半年度报告显示,公司实现营收和净利润分别为1.1亿元、1501.58万元,同比增长分别为56.08%、255.36%。学海文化称,是图书出版发行行业的内容提供商和发行商,起航股份主要为银行提供培训、咨询和科技服务。学海文化表示,公司营业收入增长主要原因系前期加大市场开拓力度在今年取得的一定成效,使得销售收入大幅增加。

    7月17日至今,有8家一级市场教育公司获得融资。7月22日,新三板公司西普教育宣布完成6000万元人民币的新一轮融资,由华图资本领投,几何投资、中创红星、汇冠股份跟投;同日,挪威教育科技初创公司Kahoot宣布完成2000万美元的A轮融资。

从事锂离子电池正极材料研发生产与销售的杉杉能源,赶上新能源汽车风口,公司业绩连年创新高。2016年挂牌首年实现25亿元的营收,2017年增至42.6亿元,同比增长69.86%;2018中报显示,杉杉能源营收达24.4亿元,净利润达3亿元。

陕西龙门教育

此外,分析人士表示,新三板教育行业建议关注细分领域的优质公司,如世纪明德、新东方网、中教股份、新道科技、朗朗教育等。

    一些新三板教育公司则通过接受上市辅导和摘牌实现更大的融资目标。据中信新三板统计,目前新三板教育板块共有226家公司,创新层和基础层各有31家和183家。今年以来,包括亿童文教、颂大教育以及行动教育等新三板企业先后宣布接受IPO辅导,截至目前,共有6家新三板教育公司宣布接受上市辅导。2016年营收和净利都增长良好的能动教育也于7月19日正式从新三板摘牌。业内人士分析,业绩良好主动摘牌不排除接受上市辅导或被其他上市公司并购。

又一个20亿元:阿里大手笔投资1919

龙门教育聚焦中高考升学培训,主要为中高考学生提供“两季三训”全封闭培训,旗下品牌有龙门补习学校、龙门尚学、跃龙门育才科技。截止日前,龙门教育有校区5个,补习培训共招生2.2万人;K12课外培训校区56个,在读学生人数0.72万人。

2018年10月18日,1919发布定增方案,公司计划进行一轮20亿元的融资,阿里巴巴全额认购。

其于2017年被科斯伍德以7.49亿元收购49.22%股权,承诺3年赚3.9亿元。科斯伍德之后曾公告收购剩余股权,但因迟迟不见预案而收到问询函。龙门教育2018年营收增长25%至5亿元,净利润增长28%至1.32亿元,完成了业绩对赌。

2019年1月4日,阿里巴巴已足额缴纳认购资金,即将成为1919的第二大股东,持股比例为28.56%。

高思教育

值得注意的是,1919投后估值将达70亿元,酒饮新零售独角兽就此诞生!

高思教育刚完成华平投资领投的1.4亿美元D轮融资,之前专注为中小学生提供教育产品解决方案及教学服务,现转型为为行业企业赋能的平台化企业,通过S2b2c战略支持更多K12学校。

而1919上一轮的定增在2107年3月份完成,当时以35.16元/股的价格募资2.04亿元,投后估值为34.52亿元。1年多的时间,1919估值大涨102.78%。

图片 3

早在2017年11月,1919就与阿里巴巴签订了战略合作协议,在新零售、供应链、菜鸟物流等方面展开重点合作。

高思教育2011年获得了晨兴资本的1000万美元A轮融资,曾搭建VIE结构尝试在海外上市,但2015年开始筹划回归国内资本市场拆除了VIE架构。回归后,其在挂牌新三板的一年多时间里获得了巨额融资。包括九鼎投资领投的4亿元B轮融资、华人文化领投的5.5亿元C轮融资。

阿里巴巴投资1919,无疑是在新零售行业的横向布局;而有了阿里巴巴的支持,本就在酒类销售领域名列前茅的1919将开展新一轮扩张。

上海四季教育

1919计划年内投资6亿元,新设2000家线下店,2018年中报显示,1919各类线下门店共1130家。

四季教育由田培庆于2007年创立,2010年正式进入上海中小学课外培训领域,2017年在美上市。沙利文根据总学费和学生人数计算,其为上海小学生最大的课后数学教育服务商。

1919是国内最早提出线上线下一体化的酒类O2O平台服务商。2018年一季度报营收达12.92亿元,合并净利润达607.34万元,实现盈利转正;半年报更是实现了755万元的净利润。

在2019财年Q3财报公布之时,四季教育的业绩就开始下滑。其中,毛利为4810万元,同比下降15.7%;毛利率为52.8%,同比下降12.6个百分点;净利润下滑近74.8%,为270万元;调整后净利润为137万元,同比下滑19.5%。对于入学人数下降,四季教育当时的解释是,公司根据国务院发布的“关于规范课外辅导机构发展的意见”,重新安排入学登记;课程登记的预付款为三个月。所以,直接导致2019财年前九个月净利润下降56.5%至170万元。

17.59亿:开源证券募资扩张业务

在刚公布的年报中,2019财年总收入从2018财年的人民币3.05亿元增长至人民币3.356亿元,增幅为11.7%。净亏损人民币150万元,而2018财年的净收入为人民币4180万元。学生总入学人数达到15.78万人,同比增长28.7%。截至2019年2月28日,拥有52个学习中心,其中上海44个,其他城市8个。

2018年5月29日,开源证券完成了摘牌前的最后一次增发,募资17.59亿元,同年9月4日作别新三板。

河南大山教育

A股行情惨淡,强周期属性的券商业务全面下滑,2018年,经纪、投行、自营、资管到两融业务无一幸免。

大山教育是一家河南老牌K12培训机构,除了常规的课外辅导培训,还销售配套图书。旗下品牌包括大山外语、小数点数学、御夫子语文。

为了补充公司净资本与运营资金,开源证券向现有三大股东增发募资。

河南是个人口大省,K12阶段在校生总人数超过1700万。尤其公办优质学校相对供不应求,相应就为培训机构产生了生产空间。大山教育2016年作为河南首家K12教育企业挂牌新三板,2018年摘牌。2017年营收2.17亿元,净利润暴涨478%至0.32亿元。值得一提的是,这家企业之前披露无贷款。

三位参与定增的股东分别为化工集团有限公司、陕煤集团铜川矿务局有限公司和陕西省财政专项资金管理局,定增完成后公司的实控人仍为陕西省国资委。

山东大智教育

2018中报显示,开源证券实现营收3.9亿元,净利润3527.95万元,同比减少44.96%。

大智教育主要面向高考和中考考生的文化课辅导,通过1对1和小班的教学形式,基于在线测评系统、自适应测评系统、大数据分析系统和自主开发的重点学科辅导教材以及习来习往网和智库网的线上网络资源,为中小学生提供文化课的课外辅导服务。

17.56亿:武侯高新大额债转股

根据摘牌前的2018年三季报显示,其前9个月完成营收1.84亿元,同比增长21%;扣非后净利润0.36亿元,同比增长50%。经营活动产生的现金流量净额0.12亿元。

2018年1月17日,武侯高新成功以1.88元/股的价格,定向发行9.34亿股,募资17.56亿元。

对于摘牌后的规划,大智教育方面对蓝鲸教育回应道,接下来将继续在深耕山东的基础之上,通过品牌建设和科研成果向外围辐射,以期有更大发展。

其中成都西部智谷建设开发有限公司以其持有对武侯高新16.37亿元债权认购8.7亿股;中泰证券等7家做市商以现金3628.4万元认购1930万股做市库存股;其它战略投资者以现金8300万元认购4414.49万股。

“大龙头进地域扩张比较难,尤其成本很高,比如某龙头进河南就用了好几年,还亏损。另一方面,本土龙头想走出来也很难,缺资金缺人才。这也是全国性龙头不多的重要原因。同时,很多教育企业资本运作不强,就像上面的一些企业不仅很少动用投融资,连负债都很低。”一大行分析师最后对蓝鲸教育说道。

2018年1月25日,武侯高新开始做市转让,目前总市值为94.73亿元。

武侯高新专注于产业园区的运营与管理,基于园区运营、中小企业培育、创业投资三大服务体系,为园区入驻企业提供专业化、多元化的孵化增值服务。

武侯高新于2017年4月挂牌新三板,是四川省乃至整个西部的产业园区开发运营平台公司中通过资产重组、转型发展后,第一家成功挂牌“新三板”的区县级国有企业。

2018年三季报显示,武侯高新实现营收1.04亿元,同比增长15.66%;净利润3174.65万元,同比增长31.45%。

15亿元:长城华冠年内两次溢价定增

“新能源汽车第一股”长城华冠在2018年内发行两次定增,计划募资24亿元。

其中,第一次定增于2018年7月5日完成,以10.6元/股的价格发行8462万股,共募集8.97亿元,主要用于偿还银行贷款。

寒冬之中,8.97亿元的融资额对于一般新三板公司来说金额已经足够大,但对从事新能源汽车研发生产的长城华冠来说,这些钱远不够。

2018年12月7日,长城华冠发起了年内第二次定增,计划以10.75元/股的价格发行不超1.4亿股,募资不超过15亿元。

2018年12月26日,长城华冠发布认购公告,“华宝-工银长城华冠单一资金信托”认购6亿元,认购截止日期为2019年1月10日。

长城华冠称,为了提高募资的使用效率,其余因正在履行内部程序而未签署认购协议的投资人将被安排参与后续股票发行。

这样算下来,长城华冠年内的两次定增将合计募得15亿元,定增后估值超80亿元,而其目前的总市值为42.44亿元。

2018年三季度报显示,长城华冠营收7914.07万元,亏损3.72亿元。

14.49亿元:如皋银行为IPO储备粮草

2018年3月2日,如皋银行完成了挂牌以来的第一次定增,以4.14元/股的价格发行3.5亿股,募资14.49亿元。

募资将全部用于补充如皋银行的核心一级资本,提高资本充足率。公告显示,2017年5月31日,其资本充足率、一级资本充足率和核心一级资本充足率分别为13.13%、9.8%和9.8%,截至2018年中报,其资本充足率、一级资本充足率和核心一级资本充足率分别为18.43%、15.08%和15.08%。

同年12月25日,如皋银行发布IPO上市辅导公告,公司开始冲刺IPO。 2017-2018年上半年,公司实现营收分别为11.32亿元、6.31亿元;净利润则分别为3.72亿元、2.07亿元。

9.56亿元:参仙源发行股票实施资产重组

2018年3月9日,参仙源宣布,公司以发行股票的方式完成重大资产重组。

此笔交易历时两年多,参仙源以168元/股的价格发行569万股,募资9.56亿元,用以购买王少群等共八名自然人所持有的京朝生发100%股权和曾祥云等九名自然人持有的林地使用权以及林地上附着资源的所有权。

参仙源以种植、销售野山参和旅游景区经营管理为主营业务,2014年12月9日在新三板挂牌。2015年参仙源净利润达1亿,后被曝财务造假,参仙源此后的业绩“一蹶不振”,融资之路走得也是特别艰难;2015年7月开始筹划上述资产重组。

2018年半年报显示,参仙源营收385.42万元,亏损4306.26万。

9.2亿元:两大股东增持 新国资入股华塑股份

2018年7月11日,华塑股份以1.06元/股的价格发行了8.7亿股,募资9.2亿元。

认购方分别为华塑股份的第一、二大股东安徽省三重一创和国资控股的,以及定远县国有资产运营有限公司。华塑股份的定增后估值达25.14亿元。

华塑股份2017年12月21日挂牌新三板,是一家从事聚氯乙烯树脂、烧碱的生产及销售的公司。本次募资将用于公司100万吨/年聚氯乙烯项目二期项目的建设。

Choice数据显示,华塑股份2016年扭亏为盈,实现了56万元的净利润;2017年实现1.87亿元的净利润,同比增长率高达329.58%;2018年中报,净利润高达2.48亿元。

5.87亿:明星企业经销商中建信息,持续推进数字化转型

2018年12月26日,中建信息以15元/股的价格发行3911万股,募得资金5.87亿元。

中建信息称,此次募资将主要用于补充流动资金和数字化工作平台二期项目。中建信息定增后估值为22.4亿元,目前二级市场总市值为21.66亿元,PE仅10倍。

中建信息核心主业为ICT增值分销业务,自2013年成为华为的第一个全产品总代理商后,中建信息便长期在华为的分销体系中占据最为重要的位置。2018年4月,中建信息正式成为华为企业业务第八家全球性总经销商。

随着向服务化和平台化转型升级的不断深入,中建信息实现了分销业务逐步数字化、云服务能力快速提升、解决方案和产品交付能力也持续得到加强和提升。

2015年11月5日挂牌新三板以来,中建信息的业绩连年快速增长。2016年至2017年,中建信息分别实现营收83.01亿元、113.32亿元,净利润1.3亿元、1.73亿;2018年三季报显示,中建信息实现营收91.06亿元,同比增长30.12%;净利润1.61亿元,同比增长26.9%。

5.72亿元:借着新能源东风,振华新材募资“离潮

2018年5月28日,振华新材以20元/股的价格,发行2860万股,募得资金5.72亿元。

振华新材称,为了抓住新能源行业发展机遇,募资主要用于锂离子动力电池三元材料生产线建设项目、补充流动资金、偿还贷款等。

按照此次定增的价格,振华新材定增后估值29.12亿。

振华新材是国内较早研发生产锂电池三元正极材料的公司之一,2016年12月28日在新三板挂牌,当年净利润为486万元;到了2017年,净利润达4677.37万元,同比增长1054.37%!

2018年7月13日,振华新材申请摘牌,并于8月12日成功摘牌。

本文由新豪天地发布于电子商务,转载请注明出处:新三板十大定增,民促法9月实施新三板教育公司

关键词: 新豪天地

上一篇:28黄金续跌,13黄金承压破位下跌
下一篇:没有了